|
FÚZE & AKVIZICE, PRODEJ FIREMZvládáme všechny důležité kroky v procesu akvizice. Dokážeme zajistit prodej společnosti či naopak rozpoznat vhodné akviziční příležitosti a pomoci je realizovat – včetně následné integrace a převzetí kontroly. Zakládáme si na významné osobní účasti seniorních manažerů a partnerů v každém projektu. Ti řeší každý detail toho, jak proces nejlépe uchopit a co udělat pro maximální úspěch transakce.
|
M&A, LBO, MBOV oblasti M&A se zaměřujeme zejména na identifikaci vhodných akvizičních cílů, jejich předběžnou valuaci a soulad se stávajícími aktivitami klienta. V rámci LBO a MBO poskytujeme klientům zejména poradenské služby v oblasti strukturování transakce a vhodného financování projektů, strukturování vztahů akvizičních SPV a cílové společnosti. Součástí je i modelování transakce a audit celkového výsledku před započetím transakce. Součástí těchto služeb je i odhad budoucího post-akvizičního uspořádání a jeho výsledek zejména v oblasti následné finanční stability.
PRODEJ FIRMYPro naše klienty zajišťujeme komplexní prodejní proces při opuštění jejich firmy. Při prodeji společnosti se zaměřujeme také na předprodejní přípravu, která představuje hlavně vyhodnocení aktuálního stavu a identifikaci možných kroků ke zvýšení atraktivity prodávané firmy. Provádíme rovněž odhad hodnoty společnosti a potenciální prodejní ceny. Prodejní proces komplexně připravíme a následně realizujeme. Zpracujeme potřebné marketingové a informační materiály a podklady pro oslovení trhu. S investory, kteří projeví zájem, pak intenzivně komunikujeme, zajišťujeme odpovědi na jejich otázky a doplnění potřebných materiálů.
|
EXIT A EXITOVÉ STRATEGIEPro naše klienty řešíme již při vstupu do obchodní transakce budoucí exit, a to jak odchod z určitého projektu, tak celkové opuštění obchodních aktivit. V rámci této kategorie služeb se zaměřujeme již na počátku transakce na její strukturování tak, aby budoucí exit byl maximálně efektivní a právně bezpečný. Za účelem minimalizace různých omezení a maximalizace možných užitků jsou při konstrukci exitových strategií využívány různé SPV, a to zejména za účelem jednoduché realizace exitu a eliminace všech potenciálních rizik. Současně jsou v rámci konstrukce exitových strategií uvažovány možnosti dalšího efektivního nakládání s kapitálem, který klient exitem získal, především možnosti dalších investic, a to jak aktivních, tak pasivních.
POST AKVIZIČNÍ UPOŘÁDÁNÍV oblasti M&A se také zaměřujeme na post akviziční uspořádání a optimalizaci firemní struktury. Zaměřujeme se na jednotlivé projekty a produkty a jejich rizika. Navrhujeme uspořádání tak, aby selhání jednoho projektu či produktu nepotopilo celou firmu nebo skupinu. Současně řešíme také post akviziční integraci a zapojení nové aktivizace do stávajících obchodních aktivit.
|
|
PODNIKOVÉ PORADENSTVÍPomáháme firmám v situacích, které jsou klíčové pro jejich další růst a rozvoj. Zaměřujeme se na strategii, rozvoj podnikání nebo optimalizace. Řešíme otázky dlouhodobého směřování, prioritizace rozvojových příležitostí, mezinárodních expanzí, akvizic a mnoho dalších. Naše zkušenosti z velkých korporací a mezinárodního prostředí dokážeme aplikovat i na příležitosti, které řeší menší, střední nebo začínající firmy.
|
FINANČNÍ POSTAVENÍ FIRMYNaše poradenství v této kategorii zahrnuje především vyhodnocení finanční situace a ekonomického postavení firmy, její výkonnosti a hledání způsobů, jak ji dále zlepšit. Ve spolupráci s našimi právníky se soustředíme na zajištění souladu s právními předpisy v oblasti účetnictví a výkaznictví. K tomu patří také identifikace možných nesouladů a návrhy jejich řešení. Nedílnou součástí našich služeb je analýza obchodních rizik.
NOVÉ PROJEKTY A INVESTIČNÍ PŘÍLEŽITOSTIPro klienty dokážeme vyhodnotit investiční příležitosti a projekty. Jsme také schopni namodelovat dopady takového projektu na stávající situaci podniku. Posuzujeme rovněž výnosnost investice ve vztahu ke stávající ziskovosti podniku a rizika z finančního i věcného pohledu. Zkoumáme také možnost selhání investice a způsoby minimalizaci dopadu na stávající aktivity klienta.
ÚČETNICTVÍ A DAŇOVÁ PROBLEMATIKAKlientovy plánované transakce přezkoumáváme z hlediska jejich dopadu do účetnictví a daňového základu klientovy firmy i klienta samotného. Naše služby v oblasti daní a účetnictví zahrnují především zpracování účetních postupů a ověření jejich efektu na finanční situaci klienta. S tím souvisí i případná tvorba rezerv a opravných položek, která klientovi předem poskytuje informaci o dopadech realizovaných operací na jeho hospodaření a finance. V rámci těchto služeb spolupracujeme s renomovanými tuzemskými i mezinárodními účetními firmami.
|
OBCHODNÍ POTENCIÁL A VALUACEJsme schopni identifikovat obchodní potenciál a odhadnout hodnotu firmy klienta. Vytvoříme tak podklady pro budoucí strategické rozhodování – například o možném spojení s vhodným partnerem či prodeji firmy. Provádíme také odhady hodnoty společností. Zjišťujeme jak „Business Valuation“ dle mezinárodních zvyklostí, tak i provádíme odhad hodnoty podniku podle předpisů pro oceňování. Tímto způsobem je možno predikovat výsledek znaleckého posudku, pokud je vyžadováno úřední ocenění soudním znalcem.
FINANČNÍ PLÁNFinanční plán slouží jako podklad nejen pro získání financování od bank či soukromých investorů, ale i pro případné znalecké ocenění. Při jeho konstrukci začínáme odhadem primárních výnosů a nákladů, což nám umožní stanovit očekávanou přidanou hodnotu. Další v řadě je odhad personálních nákladů a nákladů finančních. Následně provedeme pečlivý odhad všech složek pracovního kapitálu a posouzení investiční náročnosti. Odhadujeme také daňové vlivy, zejména pak efekt daně z příjmů a působení DPH na cash flow. Finálním krokem je odhad vývoje vlastního kapitálu a financování z cizích zdrojů, jak krátkodobého tak dlouhodobého.
|
|
KAPITÁL A FINANCOVÁNÍMáme zkušenosti s širokým spektrem zdrojů financování, od rizikových investic do startupů, přes rozvojový kapitál (mezzaninový nebo ve formě dluhopisových emisí), až po tradiční bankovní financování. V rámci hledání optimálního financování často nejprve zrevidujeme strategii a finanční plán společnosti, abychom našli optimální cestu pro danou situaci.
|
KAPITÁLOVÉ VKLADY (EQUITY)Pro naše klienty zpracováváme i možnosti kapitálových vkladů a posílení vlastního kapitálu firmy. To zahrnuje nejen další vklady stávajících vlastníků, ale i případný vstup nových investorů a nastavení uspokojivých poměrů. Využíváme široké možnosti vkladů do vlastního kapitálu, a to nejen do základního kapitálu, ale také možnosti příplatků, emisního ážia či různých forem akcionářských půjček. Důraz klademe vždy na zachování finanční stability firmy.
DLOUHODOBÝ CIZÍ KAPITÁLÚvěrové financování - pro naše klienty provádíme analýzy možností klasického dlouhodobého úvěrového financování. Kromě analýz zpracováváme rovněž podklady pro poskytnutí úvěrů a poskytujeme klientům podporu při vyjednávání s finančními institucemi.
Podřízené dluhy - v rámci našich služeb ohledně dlouhodobého cizího kapitálu se zaměřujeme také na možnosti dlouhodobého financování prostřednictvím podřízených dluhů. Jejich účelem je zejména zajistit, aby se nezměnilo postavení stávajících poskytovatelů cizího dlouhodobého kapitálu. Mezzaninové financování- v rámci našich služeb v oblasti dlouhodobého cizího kapitálu analyzujeme možnosti využití mezzaninového financování jako možnosti zapojení rizikového kapitálu do kapitálové struktury firmy. |
PROVOZNÍ FINANCOVÁNÍProvozní financování je jednou z klíčových oblastí finančního řízení firmy. V této oblasti se zaměřujeme na analýzu financování pracovního kapitálu a optimalizaci jeho nepeněžních složek. Pro naše klienty hledáme možnosti optimálního provozního financování. Nezaměřujeme se jen na klasické formy provozního úvěrování, ale také na možnosti provozního financování prostřednictvím factoringu, leasingu, zpětného leasingu apod.
STRUKTUROVANÉ FINANCOVÁNÍV tomto okruhu finančních služeb nabízíme profesionální servis vycházející z našich bohatých zkušeností v oblasti finančního inženýrství. V rámci strukturovaného financování jsou vytvářeny a využívány instrumenty omezující finanční rizika zajišťující finanční stabilitu firmy. Především pro společnosti, jejichž vlastní kapitál je relativně nízký v poměru k jejich aktivům a závazkům, mohou i malé změny na straně aktiv přinést riziko značných dopadů na jejich kapitál. Cílem našich služeb v oblasti strukturovaného financování je především rozložení finančních rizik v rámci holdingů a skupin společností a také na straně privátních majitelů a privátních investorů prostřednictvím specializovaných finančních instrumentů.
|
|
TURNAROUND MANAGEMENTV oblastech řízení změn, restrukturalizací, transformací i insolvencí máme nejen rozsáhlé praktické zkušenosti a sdílíme své znalosti i v akademické sféře. Klientům pomáháme při prvních náznacích komplikací v rámci výkonnosti a ziskovosti až po předinsolvenční fázi, kdy se již snažíme odvrátit krizi případně úpadek firmy.
Stane-li se insolvence nevyhnutelnou, usilujeme o to, aby její průběh měl co nejmenší dopad na zájmy našich klientů. Nabízíme nezávislé posouzení situace (IBR), hledáme konsenzus mezi všemi účastníky řízení s cílem zachránit firmu pokud to je smysluplné. |
TRANSFORMACETransformaci firmy vnímáme jako cestu ke zvýšení hodnoty společnosti. Pro naše klienty jsme připraveni identifikovat možnosti, jak zhodnocení dosáhnout. Soustředíme se především na oblasti možného zvýšení efektivity firmy, optimalizaci nákladů, zaměření na produkty s nejvyšší přidanou hodnotou a zefektivnění firemních procesů. Dále se zabýváme také vyhodnocením rizik a možností takového uspořádání, aby případný neúspěch jednoho firemního produktu či projektu neznamenal automaticky ohrožení celé firmy.
RESTRUKTURALIZACENa rozdíl od transformace vnímáme restrukturalizaci jako nutné opatření k zachování hodnoty firmy a odvrácení jejího negativního směřování, které by mohlo vyústit až v její úpadek. Při restrukturalizaci klademe důraz zejména na obnovu finanční stability tvorby hodnoty. Identifikujeme oblasti problémů, příčiny jejich vzniku a opatření k jejich nápravě. Naše pozornost se soustředí zejména na postavení firmy na trhu, produkt a jeho konkurenceschopnost a celkový obchodní model firmy. Ve finanční oblasti sledujeme především pracovní kapitál a jeho financování, celkovou kapitálovou strukturu a náklady na cizí kapitál.
|
ODVRÁCENÍ ÚPADKUKrize podniku nemusí vést vždy až k úpadku. V řadě případů je možné přijetím vhodných opatření úpadek odvrátit. V rámci našich služeb se také zaměřujeme na analýzu potenciálních hrozeb a zaměřujeme se na případná protikrizová opatření, která pomáháme jak implementovat na úrovni podniku, tak případně vyjednat s jeho věřiteli.
INSOLVENCEPokud situace firmy dospěje až k úpadku a nezbývá jiné východisko než insolvenční řízení, je naší rolí najít sanační možnosti řešení úpadku. Úpadek a následná insolvence jsou ze své podstaty konfliktní a dochází zde ke ztrátám. My proto preferujeme, kdykoliv je to možné, řešení dohodou neboli tzv. předjednanou reorganizací. Jsme připraveni analyzovat vzniklou situaci a najít řešení přijatelné pro všechny zúčastněné strany. Insolvenční řízení pak může proběhnout relativně klidně a rychle, což přináší pro všechny zúčastněné minimalizaci jejich ztrát. V případě standardní reorganizace se zaměřujeme na hledání nejlepšího způsobu řešení a podporu při sestavení reorganizačního plánu. Pokud úpadek vyústí v konkurs, je naší prioritou zachování chodu podniku a jeho prodej jako fungujícího celku.
|